לא כל הכסף של AI נשאר אצל יצרני השבבים.

בלילה שבין 26 ל־27 באוגוסט 2026 קיבלנו הוכחה מעניינת גם משכבת התוכנה: Salesforce, CrowdStrike ו־Okta פרסמו דוחות חזקים, העלו תחזיות והמניות קפצו במסחר המאוחר בכ־12.7%, 10.2% ו־19.9% בהתאמה, נכון ל־02:30 שעון ישראל.

החיבור בין שלושתן ברור. Salesforce הראתה שהכנסות ה־AI והדאטה כבר מתקרבות ל־4 מיליארד דולר בקצב שנתי. CrowdStrike הראתה שקצב החוזים החדשים מאיץ ככל ש־AI מגדיל את שטח התקיפה. Okta הראתה שזהות והרשאות הופכות לתשתית קריטית כשגם סוכני AI צריכים גישה למערכות.

אבל חשוב לקרוא את המספרים נכון: ב־Salesforce חלק גדול מה־EPS הגיע מרווח על השקעות, ב־Okta התחזית השנתית עדיין מצביעה על צמיחה של 10%–11%, וכל שלוש התגובות נרשמו באפטר ועלולות להשתנות בפתיחה.

מבחינתי, המבחן הבא הוא לא רק אם שלוש המניות ישמרו על העליות. צריך לבדוק אם הכסף מתחיל להתפשט לעוד חברות תוכנה וסייבר שמצליחות להראות חוזים, הכנסה חוזרת ותזרים אמיתי מ־AI.

התוכן לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לקנייה או למכירה.



מקורות ישירים:
1. Salesforce Investor Relations — Q2 FY2027 Results

2. CrowdStrike / SEC — Q2 FY2027 Press Release, Exhibit 99.1

3. Okta — Q2 FY2027 Financial Results

4. Reuters — Salesforce results and initial market reaction, 26 August 2026

5. Reuters — CrowdStrike results and initial market reaction, 26 August 2026

6. Public — CRM, CRWD and OKTA after-hours price pages